El trading de futuros es una actividad apasionante y lucrativa, pero muchos traders novatos caen en la trampa de operar con cuentas fondeadas sin conocer sus desventajas. A pesar de que estas cuentas pueden parecer una alternativa atractiva para aquellos que no disponen de capital propio, lo cierto es que presentan serios inconvenientes que pueden hacer que el esfuerzo no valga la pena. En este artículo, analizamos tres razones de peso por las que no deberías operar con cuentas fondeadas si eres trader de futuros en España.
1. La Fiscalidad: Un Coste Oculto para el Trader
Uno de los aspectos más ignorados por los traders que operan con cuentas fondeadas es el impacto fiscal. En España, el tratamiento fiscal de las ganancias obtenidas con una cuenta propia es significativamente más favorable que el de las cuentas fondeadas.
- Cuenta propia: Si operas con tu propio capital, las ganancias tributan dentro de la base del ahorro. Esto significa que se aplican los siguientes tramos impositivos:
- 19% hasta 6.000€
- 21% de 6.000€ a 50.000€
- 23% de 50.000€ a 200.000€
- 27% a partir de 200.000€
- Cuenta fondeada: En cambio, los ingresos obtenidos mediante una cuenta de fondeo se consideran rendimientos del trabajo, tributando a la base general del IRPF, que es notablemente más alta:
- 19% hasta 12.450€
- 24% de 12.450€ a 20.200€
- 30% de 20.200€ a 35.200€
- 37% de 35.200€ a 60.000€
- 45% a partir de 60.000€
Ejemplo de Impacto Fiscal
Si un trader gana 40.000€ al año con una cuenta propia, su carga fiscal sería:
- 6.000€ al 19% = 1.140€
- 34.000€ al 21% = 7.140€
- Total impuestos: 8.280€
Si el mismo trader gana 40.000€ con una cuenta fondeada, tributaría:
- 12.450€ al 19% = 2.365,5€
- 7.750€ al 24% = 1.860€
- 15.000€ al 30% = 4.500€
- 4.800€ al 37% = 1.776€
- Total impuestos: 10.501,5€
Esto significa que un trader con cuenta fondeada pagaría 2.221,5€ más en impuestos que uno con cuenta propia. Es decir, más de un 25% de impuestos más que con cuenta propia.
Pero si en cambio un trader gana 100.000€ al año con una cuenta propia, su carga fiscal sería:
- 6.000€ al 19% = 1.140€
- 44.000€ al 21% = 9.240€
- 50.000€ al 23% = 11.500€
- Total impuestos: 21.880€
Si el mismo trader gana 100.000€ con una cuenta fondeada, tributaría:
- 12.450€ al 19% = 2.365,5€
- 7.750€ al 24% = 1.860€
- 15.000€ al 30% = 4.500€
- 24.800€ al 37% = 9.176€
- 40.000€ al 45% = 18.000€
- Total impuestos: 35.901,5€
Esto significa que un trader con cuenta fondeada pagaría 14.021,5€ más en impuestos que uno con cuenta propia. Es decir, más de un 60% de impuestos más que con cuenta propia.
2. Dificultad en Pasar y Mantener una Cuenta Fondeada
Las empresas que ofrecen cuentas fondeadas no regalan el dinero. Para acceder a una, los traders deben superar un proceso de evaluación extremadamente exigente. Algunas de las principales dificultades incluyen:
- Condiciones restrictivas: Los traders deben cumplir objetivos de rentabilidad sin sobrepasar límites de pérdidas muy ajustados.
- Normas estrictas: Muchas empresas restringen el tamaño de las posiciones, prohíben operar en ciertas condiciones de mercado o establecen mínimos diarios de operación.
- Tiempo limitado: Algunas empresas dan un tiempo máximo para superar la prueba, lo que obliga a tomar riesgos innecesarios.
- Pago de tarifas: Muchas empresas cobran tarifas de suscripción o reintentos, haciendo que los traders gasten dinero antes de obtener beneficios.
Además, una vez que un trader pasa la prueba, debe seguir cumpliendo condiciones restrictivas para no perder la cuenta, lo que genera estrés y limita la libertad operativa.
Ejemplo: en empresas como Topstep o Earn2Trade, si un trader alcanza una pérdida diaria máxima o mantiene una estrategia que consideran riesgosa, pueden revocar la cuenta sin previo aviso.
3. Dependencia de un Tercero: Riesgo de Quiebra o Fraude
Operar con una cuenta fondeada significa depender de una empresa externa para recibir pagos y mantener la cuenta activa. Esto conlleva riesgos como:
- Quiebra de la empresa: Si la empresa fondeadora cierra, los traders pueden perder sus fondos y ganancias.
- Impagos: Algunas empresas han sido acusadas de retrasar pagos o establecer nuevas condiciones una vez que los traders empiezan a ganar dinero.
- Desaparición del negocio: Han existido casos de empresas que han cerrado repentinamente sin devolver el dinero a los traders.
Ejemplos de empresas que han desaparecido o han tenido problemas:
- BluFX: Cerró operaciones dejando a muchos traders sin acceso a sus cuentas.
- Funding Talent: Cambió su modelo de negocio y dejó de pagar a muchos traders.
- FTMO (caso especulativo): Aunque sigue operando, existen quejas sobre cambios en las reglas y dificultades en los pagos.
Conclusión
Las cuentas fondeadas pueden parecer una oportunidad atractiva, pero presentan serios inconvenientes que hacen que no sean la mejor opción para un trader rentable. La alta carga fiscal, las estrictas condiciones de evaluación y operación, y la dependencia de empresas externas hacen que operar con cuenta propia sea una mejor alternativa a largo plazo. Antes de decidirte por una cuenta fondeada, evalúa si realmente vale la pena asumir estos riesgos.
